Budy to niegdyś wieś położona w województwie podlaskim, w gminie Michałowo, której początki sięgają XVIII wieku, kiedy to na polecenie dworu w Jałówce wypalano popiół w okolicy. Nazwa wsi prawdopodobnie pochodzi od „budników”, zajmujących się wyrębem lasu. W XIX wieku wieś zaczęła się rozwijać, a po uwłaszczeniu chłopów w 1869 roku, 20 rodzin otrzymało we własność rozległe grunty. Z danych historycznych wynika, że w 1900 roku Budy znajdowały się w powiecie wołkowyskim, a w 1921 roku mieszkało tam już 192 osób. Po II wojnie światowej wieś borykała się z problemem migracji, co przyspieszyło jej wyludnienie. W latach 60. i 70. XX wieku w Budach funkcjonował sklep, który był miejscem spotkań mieszkańców. Większość ludzi zatrudniona była w rolnictwie, a wieś była zamieszkana przez polskich Białorusinów, co nadawało jej białoruski charakter kulturowy. Gdy w latach 60. zaczęto planować budowę zbiornika wodnego Siemianówka, zakazano w Budach budowy nowych obiektów, co przyczyniło się do ich wyludnienia. W latach 1979–1982 większość mieszkańców sprzedała swoje gospodarstwa i przeniosła się do Białegostoku oraz Hajnówki. Obecnie wieś niemal całkowicie zniknęła, po zalaniu terenów przez zbiornik wodny, a w 2011 roku mieszkały tam jedynie 4 osoby. Pozostałości po Budach obejmują kilka gospodarstw oraz odpoczynek czasowy w domkach letniskowych wybudowanych w okolicy. Ciekawostką jest, że przy niższych stanach wody w zalewie można dostrzec wyspę, która kiedyś była najwyższym punktem wsi. Budy są zatem przykładem historycznego miejsca, które uległo znacznej transformacji, stanowiąc dziś jedynie wspomnienie o niegdyś tętniącym życiem ośrodku.